Digite território rentável com alcance verdadeiro médio O indicador conhecido como intervalo verdadeiro médio (ATR) pode ser usado para desenvolver um sistema comercial completo ou ser usado para sinais de entrada ou saída como parte de uma estratégia. Os profissionais usaram este indicador de volatilidade há décadas para melhorar seus resultados comerciais. Descubra como usá-lo e por que você deve tentar. O que é ATR O alcance verdadeiro médio é um indicador de volatilidade. A volatilidade mede a força da ação de preço. E muitas vezes é negligenciado por pistas na direção do mercado. Um indicador de volatilidade mais conhecido é Bollinger Bands. Em Bollinger em Bollinger Bands (2002). John Bollinger escreve que a alta volatilidade gera baixa, e a baixa volatilidade gera alta. A Figura 1, abaixo, concentra-se unicamente na volatilidade, omitindo o preço para que possamos ver que a volatilidade segue um ciclo claro. Quão próximas as bandas Bollinger superior e inferior estão em um determinado momento ilustra o grau de volatilidade que o preço está experimentando. Podemos ver que as linhas começam bastante distantes no lado esquerdo do gráfico e convergem à medida que se aproximam do meio do gráfico. Depois de se tocar um pouco, eles se separam novamente, mostrando um período de alta volatilidade seguido por um período de baixa volatilidade. (Para mais, veja Basics Of Bollinger Bands.) Bandas Bollinger são bem conhecidas e podem nos contar um ótimo acordo sobre o que provavelmente acontecerá no futuro. Saber que um estoque provavelmente experimentará maior volatilidade depois de se mudar dentro de uma faixa estreita, esse estoque vale a pena colocar uma lista de vigilância comercial. Quando ocorre a ruptura, é provável que o estoque experimente uma movimentação acentuada. Por exemplo, quando Hansen (Nasdaq: HANS) surgiu dessa baixa faixa de volatilidade no meio do gráfico (mostrado acima), quase dobrou de preço nos próximos quatro meses. O ATR é outra maneira de ver a volatilidade. Na Figura 2, vemos o mesmo comportamento cíclico em ATR (mostrado na seção inferior do gráfico) como vimos com Bollinger Bands. Períodos de baixa volatilidade, definidos por valores baixos do ATR, são seguidos por grandes movimentos de preços. Negociação com ATR A questão dos comerciantes é como se beneficiar do ciclo de volatilidade. Embora o ATR não nos diga em que direção o breakout ocorrerá, ele pode ser adicionado ao preço de fechamento e o comerciante pode comprar sempre que os próximos dias os preços se negociarem acima desse valor. Essa idéia é mostrada na Figura 3. Os sinais comerciais ocorrem com pouca frequência, mas geralmente apresentam pontos de fuga significativos. A lógica por trás desses sinais é que sempre que o preço fecha mais do que um ATR acima do fechamento mais recente, ocorreu uma mudança na volatilidade. Tomar uma posição longa é uma aposta que o estoque seguirá na direção ascendente. Sinal de saída da ATR Os comerciantes podem optar por sair desses negócios gerando sinais com base na subtração do valor da ATR do fechamento. A mesma lógica aplica-se a esta regra - sempre que o preço fecha mais de uma ATR abaixo do fechamento mais recente, ocorreu uma mudança significativa na natureza do mercado. Fechar uma posição longa torna-se uma aposta segura, porque o estoque provavelmente entrará em um intervalo de negociação ou direção inversa nesse ponto. (Para leitura relacionada, veja Retracimento ou Reversão: Conheça a Diferença.) O uso do ATR é mais comumente usado como um método de saída que pode ser aplicado independentemente da decisão de entrada. Uma técnica popular é conhecida como a saída do candelabro e foi desenvolvida por Chuck LeBeau. A saída do candelabro coloca uma parada final sob a mais alta alta que o estoque atingiu desde que você entrou no comércio. A distância entre o nível mais elevado e o nível de parada é definida como algumas vezes a ATR. Por exemplo, podemos subtrair três vezes o valor da ATR da maior alta desde que entramos no comércio. (Para leitura relacionada, consulte Técnicas de Trailing-Stop.) O valor deste fim de arrastar é que ele se move rapidamente para cima em resposta à ação do mercado. LeBeau escolheu o nome do candelabro porque, assim como um candelabro desliza do teto de uma sala, a saída do candelabro fica no alto ou no teto do nosso comércio. ATR Advantage ATRs são, de certa forma, superiores ao uso de uma porcentagem fixa, porque eles mudam com base nas características do estoque negociado, reconhecendo o fato de que a volatilidade varia de acordo com as questões e as condições do mercado. À medida que a faixa de negociação se expande ou se contrai, a distância entre a parada e o preço de fechamento ajusta automaticamente e se move para um nível apropriado, equilibrando o desejo dos comerciantes de proteger os lucros com a necessidade de permitir que o estoque se mova dentro de seu alcance normal. (Para mais, consulte Um método lógico de parar o posicionamento.) Os sistemas de separação ATR podem ser usados por estratégias de qualquer período de tempo. Eles são especialmente úteis como estratégias comerciais diárias. Usando um período de 15 minutos, os comerciantes do dia adicionam e subtraem a ATR do preço de fechamento do primeiro bar de 15 minutos. Isso fornece pontos de entrada para o dia, e as paradas são colocadas para fechar o comércio com perda se os preços retornarem ao fim dessa primeira barra do dia. Qualquer período de tempo, como cinco minutos ou 10 minutos, pode ser usado. Esta técnica pode usar um ATR de 10 períodos, por exemplo, que inclui dados do dia anterior. Outra variação é usar um múltiplo de ATRs, que pode variar de uma quantidade fracionada, como a metade, para até três (além disso, há muito poucos negócios para tornar o sistema rentável). Em seu livro de 1990, Day Trading com padrões de preços de curto prazo e Breakout de intervalo de abertura. Toby Crabel demonstrou que esta técnica funciona em uma variedade de commodities e futuros financeiros. Alguns comerciantes adaptam a metodologia de ondas filtradas e usam ATRs em vez de movimentos percentuais para identificar os pontos de giro do mercado. Sob esta abordagem, quando os preços movem três ATRs do menor fechamento, uma nova onda começa. Uma nova onda descendente começa sempre que o preço move três ATRs abaixo do fechamento mais alto desde o início da onda ascendente. (Para mais informações, veja Surfs Up With Filtered Waves.) Conclusão As possibilidades para esta ferramenta versátil são ilimitadas, assim como as oportunidades de lucro para o comerciante criativo. É também um indicador útil para que os investidores de longo prazo monitorem porque devem esperar tempos de maior volatilidade sempre que o valor do ATR se manteve relativamente estável por longos períodos de tempo. Eles estarão prontos para o que poderia ser um passeio de mercado turbulento, ajudando-os a evitar entrar em pânico em declínios ou a se moverem com exuberância irracional se o mercado se romper mais. Volatilidade de Meio com a Média Real Range J. Welles Wilder é uma das mentes mais inovadoras No campo da análise técnica. Em 1978, ele apresentou o mundo aos indicadores conhecidos como alcance verdadeiro e alcance verdadeiro médio como medidas de volatilidade. Embora sejam utilizados menos freqüentemente do que os indicadores padrão por muitos técnicos, essas ferramentas podem ajudar um técnico a entrar e sair de negócios, e devem ser analisados por todos os comerciantes de sistemas como forma de ajudar a aumentar a lucratividade. Qual é o intervalo de estoque AverageTrueRange A é a diferença entre o preço alto e baixo em qualquer dia. Ele revela informações sobre quão volátil é um estoque. Grandes intervalos indicam alta volatilidade e pequenos intervalos indicam baixa volatilidade. O intervalo é medido da mesma maneira para opções e commodities - alto menos baixo - como são para ações. Uma diferença entre os estoques e os mercados de commodities é que as principais trocas de futuros tentam evitar movimentos de preços extremamente erráticos, colocando um limite máximo sobre o valor que um mercado pode mover em um único dia. Isto é conhecido como um limite de bloqueio. E representa a mudança máxima em um preço de commodities por um dia. Durante a década de 1970, quando a inflação alcançou níveis sem precedentes, grãos, barrigas de porco e outras commodities freqüentemente experimentaram movimentos de limite. Nestes dias, um mercado de touro abriria limites e não haveria mais negociação. O intervalo provou ser uma medida inadequada de volatilidade, dado os movimentos de limite e a faixa diária indicou que havia uma volatilidade extremamente baixa em mercados que eram realmente mais voláteis do que nunca. Wilder era um comerciante de futuros naquele momento, quando esses mercados eram menos organizados do que hoje. As brechas de abertura eram uma ocorrência comum e os mercados se moviam para limite ou limitam freqüentemente. Isso tornou difícil para ele implementar alguns dos sistemas que ele estava desenvolvendo. Sua idéia era que uma alta volatilidade seguisse períodos de baixa volatilidade. Isso constituirá a base de um sistema de negociação intradiário. (Para leitura relacionada, consulte Usando a volatilidade histórica para avaliar o risco futuro.) Como um exemplo de como isso poderia levar a lucros, lembre-se de que uma alta volatilidade deve ocorrer após baixa volatilidade. Podemos encontrar baixa volatilidade comparando a faixa diária com uma média móvel de 10 dias do intervalo. Se a faixa de hoje for inferior à faixa média de 10 dias, podemos adicionar o valor desse intervalo ao preço de abertura e comprar um breakout. Quando o estoque ou a mercadoria explodir de uma faixa estreita, é provável que continue movendo-se por algum tempo na direção da fuga. O problema com as brechas de abertura é que eles escondem a volatilidade ao olhar para o alcance diário. Se uma mercadoria abrir um limite, o intervalo será muito pequeno, e adicionar esse pequeno valor aos próximos dias abertos provavelmente dará origem a negociação freqüente. Porque a volatilidade provavelmente diminuirá após um movimento de limite. Na verdade, é um momento em que os comerciantes podem querer procurar mercados que ofereçam melhores oportunidades comerciais. Cálculo do AverageTrueRange O verdadeiro intervalo foi desenvolvido pela Wilder para resolver esse problema, considerando a diferença e medindo com precisão a volatilidade diária do que era possível, usando o cálculo do intervalo simples. O verdadeiro intervalo é o maior valor encontrado ao resolver as seguintes três equações: Onde: TR representa o verdadeiro intervalo H representa o máximo de hoje L representa o baixo C.1 dos EUA fecha o fechamento dos onze Se o mercado tiver gapped mais alto, a equação No.2 mostrará com precisão Volatilidade do dia medida a partir do alto para o anterior fechamento. Subtrair o fechamento anterior dos dias baixos, conforme feito na equação N ° 3, dará conta dos dias que se abrem com uma lacuna baixa. Average TrueRange O intervalo verdadeiro médio (ATR) é uma média móvel exponencial do intervalo verdadeiro. A Wilder usou um ATR de 14 dias para explicar o conceito. Os comerciantes podem usar prazos mais curtos ou mais longos com base em suas preferências comerciais. Prazos mais longos serão mais lentos e provavelmente levarão a menos sinais comerciais, enquanto prazos mais curtos aumentarão a atividade comercial. Os indicadores TR e ATR são mostrados na Figura 1. Figura 1: Indicadores de alcance real e intervalo verdadeiro médio A Figura 1 ilustra como os pontos no TR são seguidos por períodos de tempo com valores mais baixos para TR. O ATR suaviza os dados e o torna mais adequado para um sistema comercial. O uso de entradas brutas para o verdadeiro alcance levaria a sinais erráticos. Aplicando o AverageTrueRange A maioria dos comerciantes concorda que a volatilidade mostra ciclos claros e confiar nessa crença, o ATR pode ser usado para configurar os sinais de entrada. Os sistemas de separação ATR são comumente usados por comerciantes de curto prazo para entradas de tempo. Este sistema adiciona o ATR, ou um múltiplo da ATR, para os próximos dias abrir e comprar quando os preços se movem acima desse nível. Negociações curtas são o oposto do ATR ou um múltiplo do ATR é subtraído do aberto e as entradas ocorrem quando esse nível está quebrado. O sistema de separação ATR pode ser usado como um sistema de longo prazo, entrando no aberto após um dia que fecha acima o fechar mais o ATR ou abaixo do fechar menos o ATR. As idéias por trás do ATR também podem ser usadas para colocar paradas para estratégias de negociação. E esta estratégia pode funcionar, independentemente do tipo de entrada que seja utilizada. ATR constitui a base das paradas utilizadas no famoso sistema de comércio de tartarugas. Outro exemplo de paradas que usam a ATR é a saída do candelabro desenvolvido por Chuck LeBeau, que coloca uma parada final tanto da mais alta mais alta quanto do comércio ou do fechamento mais alto do comércio. A distância entre o preço alto e a parada final geralmente é definida em três ATRs. É movido para cima à medida que o preço vai mais alto. As paradas em posições longas nunca devem ser baixadas porque isso derrota o propósito de ter uma parada no lugar. (Para mais informações, consulte A Método Lógico de Parar o Colocação). Conclusão A ATR é uma ferramenta versátil que ajuda os comerciantes a medir a volatilidade e pode fornecer locais de entrada e saída. Todo um sistema comercial pode ser construído a partir desta única ideia. É um indicador que deve ser estudado por estudantes de mercado sérios. Como usar o Forex de negociação do dia da True True Range (ATR) O indicador Average True Range (ATR) é uma ferramenta simples, mas é muito útil na medida da volatilidade. É outro indicador que foi desenvolvido por J Welles Wilder e pode ser usado em qualquer mercado com sucesso. Simplificando, o ATR mede a faixa de preço de um estoque ou de uma garantia para que, quanto maior a volatilidade de uma segurança, maior será a ATR. O ATR é medido como o maior de qualquer uma das seguintes 3 métricas: A alta atual menos a baixa O valor da alta atual menos o fechamento anterior O valor da baixa atual menos o fechamento anterior Qualquer que seja a mais alta dessas três métricas é Então representado como o verdadeiro alcance médio da segurança. Normalmente, o número é suavizado usando uma média móvel de 14 dias. Encontrar o alcance médio de uma segurança tem uma série de implicações importantes que podem ajudar a tomar melhores decisões comerciais. Usando o ATR diretamente para comercializar a volatilidade Em primeiro lugar, o ATR pode ser usado como um sinal comercial por direito próprio. Digamos que você está assistindo um mercado por vários dias e você percebeu que a volatilidade diminuiu significativamente em relação à sua média histórica. Uma vez que os baixos períodos de volatilidade muitas vezes precedem movimentos explosivos em qualquer direção, você poderia aguardar a ATR para aumentar e colocar um comércio na direção do movimento. Os cruzamentos também podem ser usados. Por exemplo, colocando um comércio quando o ATR rápido (por exemplo, 14 períodos) cruza um ATR mais lento (por exemplo, 100 períodos). Esta pode ser uma estratégia de volatilidade eficaz. Usando o ATR para metas de lucro Para os comerciantes de dias, conhecer a média de uma segurança é extremamente útil porque permite estimar quanto potencial de lucro existe no mercado. Por exemplo, não há nenhum ponto em busca de 150 pips de lucro de uma negociação em GBPUSD, se a faixa média desse mercado nos últimos 14 dias é de apenas 80 pips. Você acabará por aguardar ganhos que não virão e provavelmente acabarão perdendo dinheiro. Uma solução melhor é reduzir para metade o ATR de 14 dias e usar isso como seu objetivo de lucro. Em outras palavras, depois de entrar em um comércio em GBPUSD como acima, você pode dar-se um objetivo de lucro de cerca de 40 pips. Esta é uma maneira muito mais segura de negociar. Usando o ATR como filtro O alcance médio também é um bom indicador a ser usado para filtrar negócios. Os comerciantes normalmente precisam de volatilidade para ganhar dinheiro, então, se você tiver um sistema que gere muitos sinais diferentes, você pode filtrar aqueles que são de baixa volatilidade descartando aqueles com um ATR baixo. Concentrar-se em mercados com os melhores ATRs significa que você pode negociar os mercados que estão experimentando a maior parte do movimento e, portanto, o maior potencial de lucro.
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