De acordo com a Seção 62 do Companies Act 2013, conforme discutido anteriormente. Onde uma empresa com capital social se propõe a aumentar o capital social subscrito por emissão de novas ações, tais ações podem oferecer aos empregados sob um esquema de opções de ações de empregados para resolução especial aprovada pela empresa e sujeito às condições que podem ser prescritas. Uma empresa, que não seja uma empresa listada que não é obrigada a cumprir as Diretrizes do Esquema de Opções de Ações dos Valores Mobiliários e do Exchange Board of India, não deve oferecer ações aos seus empregados de acordo com um esquema de opção de compra de ações dos empregados (doravante denominado "Esquema de opções de ações dos empregados"), , A menos que esteja em conformidade com a Regra 12 das Regras das Companhias (Capital Social e Debêntures) 2014. A emissão do Plano de Opção de Compra de Ações dos Empregados foi aprovada pelos acionistas da empresa ao aprovar uma resolução especial. (A) Um funcionário permanente da empresa que trabalha na Índia ou fora da Índia ou (b) Um diretor da empresa, seja um diretor de tempo inteiro ou não, mas excluindo um diretor independente ou (c) Um funcionário conforme definido em cláusulas (A) ou (b) de uma subsidiária, na Índia ou fora da Índia, ou de uma companhia holding da empresa ou de uma empresa associada. Mas não inclui: (i) um empregado que é promotor ou pessoa pertencente à Grupo promotor ou (ii) um diretor que ele próprio ou através de seu parente ou através de qualquer pessoa jurídica, direta ou indiretamente, detém mais de dez por cento das ações em circulação da empresa. Declaração explicativa anexa ao Aviso: A empresa deve divulgar as seguintes divulgações na declaração anexa ao aviso para aprovação da resolução: (a) O número total de opções de ações a serem concedidas (b) Identificação de classes de empregados com direito a Participar no Esquema de opção de compra de ações dos empregados (c) O processo de avaliação para determinar a elegibilidade dos empregados para o regime de opções de ações dos empregados (d) Os requisitos de aquisição e período de aquisição. (E) O período máximo dentro do qual as opções serão adquiridas F) O preço de exercício ou a fórmula para chegar ao mesmo (g) O período de exercício e processo de exercício (h) O período de bloqueio, se houver (i) O número máximo de opções a serem concedidas por empregado e em conjunto (J) O método que a empresa deve utilizar para valorar suas opções (k) As condições em que a opção atribuída aos funcionários pode caducar, por exemplo, Em caso de rescisão do trabalho por falta de conduta (l) O período de tempo especificado dentro do qual o empregado deve exercer as opções adquiridas no caso de uma proposta de rescisão do contrato de trabalho ou demissão de empregado e (m) uma declaração de que a empresa deve Cumprir com as normas contábeis aplicáveis. As empresas que concedem opção aos seus empregados de acordo com o regime de opções de ações dos empregados terão a liberdade de determinar o preço de exercício de acordo com as políticas contábeis aplicáveis, se houver. A aprovação dos acionistas mediante deliberação separada deve ser obtida pela empresa em caso de: (a) Concessão de opção a empregados de controlada ou holding ou (b) Concessão de opção a empregados identificados, durante qualquer ano, igual a Ou superior a um por cento do capital emitido (excluindo warrants e conversões em aberto) da empresa no momento da concessão da opção. Variação em termos de ESOP: A empresa pode, por deliberação especial, variar os termos do regime de opções de ações dos empregados ainda não exercido pelos empregados desde que tal variação não prejudique os interesses dos titulares das opções. O aviso para aprovação de resolução especial para a variação de termos do Esquema de Opção de Compra de Ações dos Empregados deve divulgar a totalidade da variação, os motivos a seguir e os detalhes dos funcionários que são beneficiários dessa variação. Deve haver um período mínimo de um ano entre a concessão de opções e a aquisição da opção: no caso em que as opções são concedidas por uma empresa sob o esquema de opção de compra de ações dos empregados em vez das opções detidas pela mesma pessoa ao abrigo de um esquema de opções de ações dos empregados Em outra empresa, que fundiu ou amalgamada com a primeira empresa mencionada, o período durante o qual as opções outorgadas pela empresa resultante da fusão ou da amalgamação foram detidas por ele deve ser ajustado em relação ao período mínimo de aquisição exigido por esta cláusula. A empresa deve ter a liberdade de especificar o período de lock-in para as ações emitidas de acordo com o exercício da opção. Os Empregados não terão o direito de receber nenhum dividendo ou de votar ou de qualquer forma apreciar os benefícios de um acionista em relação à opção concedida a eles, até que as ações sejam emitidas no exercício da opção. Confirmação ou reembolso: O valor, se houver, pagável pelos empregados, no momento da concessão da opção (a) pode ser caducado pela empresa se a opção não for exercida pelos empregados dentro do período de exercício ou (b) A O montante pode ser reembolsado aos empregados se as opções não forem adquiridas devido ao não cumprimento de condições relativas à aquisição de opções de acordo com o esquema de opções de ações dos empregados. A opção concedida aos empregados não pode ser transferida a qualquer outra pessoa. A opção concedida aos empregados não deve ser garantida, hipotecada, hipotecada ou gravada ou alienada de outra forma. Ninguém além dos empregados a quem a opção é concedida terá direito a exercer a opção. No caso de morte do empregado durante o emprego, todas as opções concedidas até essa data devem ser adquiridas nos herdeiros legais ou nomeados do funcionário falecido. No caso de o empregado sofrer uma incapacidade permanente durante o emprego, todas as opções que lhe são concedidas na data da incapacidade permanente serão devolvidas nesse dia. Em caso de demissão ou cessação de emprego, todas as opções não adquiridas no empregado, naquele dia, expiram. No entanto, o empregado pode exercer as opções que lhe são concedidas, que são adquiridas dentro do prazo especificado neste nome, sujeito aos termos e condições do regime que concedem as opções aprovadas pelo Conselho de Administração. Divulgação no Relatório do Diretor: O Conselho de Administração, entre outras coisas, divulgará no Relatório de Diretores do exercício, os seguintes detalhes do Esquema de Opção de Compra de Ações dos Empregados: (a) opções outorgadas (b) opções adquiridas (c) opções exercidas ( D) o número total de ações decorrentes do exercício da opção (e) opções caducadas (f) o preço de exercício (g) variação de termos de opções (h) dinheiro realizado pelo exercício de opções (i) número total de opções Em vigor (j) detalhes sábios dos empregados de opções concedidas para (i) pessoal administrativo chave (ii) Qualquer outro funcionário que recebe uma concessão de opções em qualquer ano de opção equivalente a cinco por cento ou mais de opções concedidas durante esse ano. (Iii) empregados identificados que receberam opção, durante qualquer ano, igual ou superior a um por cento do capital emitido (excluindo bônus e conversões em aberto) da empresa no momento da concessão Registro de Opções de Ações do Empregado: A empresa deve manter Um Registro de Opções de Ações dos Funcionários no Formulário SH 6 e deve inscrever-se imediatamente neles os detalhes da opção outorgada. O Registro de Opções de Ações dos Funcionários deve ser mantido na sede social da empresa ou em qualquer outro local que o Conselho de Administração possa decidir. As inscrições no registro devem ser autenticadas pelo secretário da empresa ou por qualquer outra pessoa autorizada pelo Conselho para o efeito. Jurisdição da SEBI: Quando as ações da empresa estão listadas em uma bolsa de valores reconhecida, o Esquema de Opção de Compra de Ações dos Empregados será emitido, de acordo com os regulamentos feitos pela Securities and Exchange Board of India neste nome. As seguintes informações devem ser inseridas: (1) Nome do beneficiário (2) Número de opções outorgadas (3) Data em que foi adquirido (4) Período exercido (5) Data em que a opção exercida (6) Opção exercida (7) Preço de exercício (8) Número de ações decorrentes do exercício da opção (9) Número de registro de membros com entrada respectiva (10) Período de bloqueio, se houver (11) Opção caduca, se houver (12) Número total de Opção em vigor (13) Valor depositado Reembolsado se a opção não for exercida (14) Qualquer variação de termos do regime e seu efeito Por favor, note: agradeço seus comentários e comentários. Esta publicação no blog não é um aconselhamento profissional. Os leitores podem compartilhar esta publicação nas mídias sociais, usando os botões fornecidos aqui. Índia. Planos de opções de ações para empregados na Índia: restrições em estruturas de confiança O regulador do mercado de valores mobiliários indiano proibiu as empresas listadas na Índia de enquadrar qualquer esquema de benefício de empregado envolvendo a aquisição de títulos próprios da empresa no mercado secundário. A Securities and Exchange Board of India (SEBI) emitiu uma circular em 17 de janeiro de 2013 1 (Circular) para alterar as Diretrizes SEBI (Esquema de opções de ações de empregado e esquema de compras de empregado), 1999 (Diretrizes ESOP) e o Contrato de listagem de ações. Antecedentes A SEBI emitiu as Diretrizes ESOP em 1999 para regular a implementação de esquemas de opções de ações e esquemas de compra de ações por empresas listadas na Índia. No passado, a SEBI considerou que os esquemas de assistência social dos empregados que não envolviam nova emissão de valores mobiliários da empresa não se enquadravam no âmbito e no âmbito das Diretrizes ESOP. 2 Por conseguinte, os regimes que envolvem a compra de valores mobiliários do mercado secundário por um trust ou de outra forma como esquemas de valorização de ações não foram regulados. Na reunião do conselho em agosto de 2012 3. SEBI, entre outros. Decidiu que as entidades listadas enquadrar os regimes de benefícios dos empregados apenas de acordo com as diretrizes SEBI (ESOS e ESPS), 1999. As entidades cujos esquemas não estão em conformidade com o mesmo terão tempo para se alinhar com as referidas Diretrizes. Além disso, tais esquemas serão impedidos de adquirir suas ações do mercado secundário. Parece que essa decisão foi tomada depois que a SEBI realizou uma revisão abrangente do quadro regulamentar existente no mercado primário e aprovou uma série de reformas para reavivar os mercados. A decisão de alterar as Diretrizes ESOP, entre outras mudanças, foi feita com o objetivo de assegurar ofertas públicas de qualidade, instilar disciplina entre os intermediários de emissores, tornar o processo de questões mais transparente, proporcionar condições equitativas para todos os participantes do mercado e aumentar a confiança dos investidores 4 . A SEBI expressou suas apreensões sobre a possibilidade de as empresas listadas enquadrar as fidedignidades de segurança social do pessoal para negociar seus próprios títulos no mercado secundário, com o objetivo de inflar, deprimir, manter ou causar flutuações no preço dos valores mobiliários e se envolver em manipulação de mercado e Outras práticas comerciais fraudulentas. De acordo com a SEBI, tais práticas também suscitam preocupações de conformidade significativas sob os regulamentos SEBI (proibição de práticas comerciais abusivas e práticas desleais relativas aos mercados de valores mobiliários), 2003 e SEBI (proibição de negociação de insider), em 1992. Principais alterações Para abordar a As preocupações referentes à aquisição de ações por fideicomissos de empregados de empresas cotadas do mercado secundário, a SEBI, apresentou a Circular, apresentou as seguintes emendas às Diretrizes ESOP e ao Contrato de Patrimônio Líquido: 1. Alteração das Diretrizes ESOP para proibir a aquisição de Valores do mercado secundário: a nova cláusula 22B foi incluída nas Diretrizes ESOP, estipulando que o esquema de opção de compra de ações ou esquema de compra de ações do empregado não deve envolver a aquisição de títulos próprios do mercado secundário. A Cláusula 35C foi incluída no Contrato de Patrimônio Líquido para exigir: O emissor para garantir o cumprimento das Diretrizes SEBI revisadas em relação a todos os novos esquemas de benefícios de empregado envolvendo os valores mobiliários da empresa. O emissor também deve garantir que todos os regimes de benefícios de empregado existentes, Ou seja, os esquemas emoldurados e implementados pela empresa que envolve a negociação dos valores mobiliários da empresa no mercado secundário, antes de 17 de janeiro de 2013, estão alinhados e conformes às Diretrizes SEBI revisadas até 30 de junho de 2013. Empresas que possuem regimes de benefícios de empregado existentes Que não estão em conformidade com as Diretrizes ESOP (conforme alterada pela Circular) são agora obrigados a informar os detalhes de seus regimes às bolsas de valores, no formato prescrito, no prazo de 30 dias a partir da data da emissão da Circular, ou seja, 16 de fevereiro Em 2013 e divulgue as informações prescritas em seu site. Algumas divulgações principais a serem feitas incluem: (i) nome do esquema (ii) data de implementação (iii) modo de implementação (rota de confiança ou rota direta) (iv) detalhes da confiança, trustees e sua relação com promotores ou Diretores da empresa (v) se os promotores pertencentes aos diretores do grupo promotor também são beneficiários do esquema e detalhes dos seus direitos (vi) número de ações detidas pelo trust ou qualquer outra agência que administra o regime na data da Circular ( Vii) detalhes de como essa trustagência está propondo lidar com a participação existente (ou seja, ser transferida para os empregados ou ser vendida no mercado para transferir os benefícios aos empregados) e prazos para o mesmo (viii) detalhes de Pessoas que têm direito a ações ou benefícios decorrentes das ações que, na data da Circular, fazem parte de mais de 1 do capital social integralizado da empresa e (ix) detalhes das transações do mercado secundário pelo c Ompany ou confiança ou qualquer outra agência que administra o esquema (se houver) desde abril de 2012 no formato prescrito. A alteração parece ser para o benefício dos investidores, especialmente porque decorre de preocupações crescentes relacionadas a insider trading e práticas comerciais injustas. Ao mesmo tempo, a Circular é susceptível de ter um impacto significativo nas empresas que implementaram regimes de benefícios para empregados que envolvem a compra de ações do mercado secundário em relação à emissão de novas ações pela empresa. Embora as Diretrizes ESOP permitam o uso de estruturas de confiança para a administração de planos de opções de ações para empregados, o Companies Act, em 1956, permite que uma empresa conceda empréstimos ou assistência financeira à confiança de empregado para comprar ou subscrever as ações da empresa. À luz dessas disposições, muitas empresas indianas adotaram esquemas de assistência social dos empregados, onde as fianças compraram os títulos da empresa do mercado secundário usando os fundos fornecidos pela empresa. Esses esquemas de empresas listadas podem agora ser reestruturados para alinhá-los com os requisitos das Diretrizes ESOP. Entendemos que as Câmaras Associadas de Comércio e Indústria da Índia (ASSOCHAM) procuraram uma prorrogação do prazo fixado para as empresas cumprirem as regras alteradas 5. 2 Orientação informal CFDDCRSKMTO183782010 datada de 2 de setembro de 2010 emitida para Ramkrishna Forgings Limited Guia informal CFDDILIGSKVT1802010 datada de 5 de abril de 2010 emitida para a Siemens Ltd. 4 Ata da Reunião do Conselho SEBI, PR No. 772012 O conteúdo deste artigo destina-se a fornecer um geral Guia sobre o assunto. Recomenda-se um conselho especializado sobre suas circunstâncias específicas. Para imprimir este artigo, tudo que você precisa é para ser registrado no Mondaq. Clique para Entrar como um usuário existente ou Cadastre-se para que você possa imprimir este artigo. A página não pode ser encontrada. 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